Сегодня обсудим предварительные итоги «Астры» за 2024 год.

Компания продемонстрировала впечатляющий рост выручки на 78%, достигнув 20 миллиардов рублей. Основным драйвером роста стали продажи экосистемных продуктов.

Однако, стоит отметить замедление темпов роста выручки в четвертом квартале до 67% год к году, по сравнению с 98% по итогам девяти месяцев 2024 года. В компании это объясняют высокой базой прошлого года и сглаживанием сезонности продаж, когда часть сделок переносится на более ранние периоды. Кроме того, повлияло и ужесточение денежно-кредитной политики, из-за чего клиенты стали сокращать IT-бюджеты.

Ранее «Астра» анонсировала прогноз роста на 2023-2025 годы, предусматривающий утроение чистой прибыли, что соответствует среднегодовому росту на 73%. Пока компания идет в рамках этого прогноза, но в будущем темпы роста могут оказаться ниже запланированных.

Аналитики КИТ Финанс сохраняют целевой уровень по #ASTR на отметке 649 рублей. Бумаги включены в Модельный портфель с долей 3%.

#MTSS отчитался за 2-ой квартал по МСФО:

• Выручка за отчетный период выросла на 18,5% г/г, достигнув ₽170,9 млрд.
• Доходы от нетелеком-сервисов выросли на 47,4% г/г, достигнув ₽73,8 млрд.
• Кол-во экосистемных клиентов превысило 15 млн (рост +7% г/г).
• Чистая прибыль снизилась на 57,2% г/г, до ₽7,2 млрд из-за инвестиций в развитие телеком-инфраструктуры и новые направления.
• Показатель долга Net debt/OIBDA составил 1,8х.

🗣Мнение: нейтрально оцениваем результаты и понижаем таргет c ₽323 до ₽300.

Информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и носит аналитический характер.

🎯Лукойл #LKOH — новые горизонты💪🏻

🔸В этом посте писали, что бумаги компании достигли нашего 🎯целевого ориентира в ₽5700 — t.me/KIT_finance_broker/316

Компания опубликовала финансовые результаты за 6 мес. 2023 г. по РСБУ:

— выручка ⬇️ на 28,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до ₽1,249 трлн.
— чистая прибыль ⬇️ на 11% – до ₽463,5 млрд.

Снижение показателей связано с эффектом высокой базы прошлого года. Результаты по РСБУ не отражают всю картину, а точнее показывают только около 40% выручки от МСФО без дочерних компаний.

Более того, сейчас основные доходы будут за счёт Litasco – это дочерня компания Лукойла, которая зарегистрирована в ОАЭ и находится на 2-ом месте среди крупнейших покупателей российской нефти с начала года.

Тем не менее, исторический Лукойл направлял на дивиденды около 100% чистой прибыли по РСБУ.

Таким образом, за I пол. 2023 г. мы можем увидеть дивиденд на акцию выше 600 руб. Это уже около 10% дивдоходности. Учитывая текущие цены на нефть в рублях, II пол. 2023 г. будет ещё сильнее.